Taux de change flottants

Quel est l'impact des politiques macroéconomiques (↑$G$ ou ↑$M$) en régime de changes flottants ?

Est-ce qu'un choc temporaire (Échec de l’analyse (erreur de syntaxe): {\displaystyle ∆^Ee = 0} ) a le même effet qu'un choc permanent (Échec de l’analyse (erreur de syntaxe): {\displaystyle ∆E^e ≠ 0} ) sur le taux de change ?

Peut-on expliquer l’évolution du compte courant des USA sur la base du modèle complet (DD-AA) ?

Application du modèle DD-AA pour analyser les effets des politiques budgétaires et monétaires. Deux situations possibles : a) Taux de change flottants (ce chapitre) b) Taux de change fixes (chapitre suivant) • On part d'une situation de long terme où Y = YPE, R = R*. • On envisage un choc expansionniste ( de G ou de M). Distinction entre: • Choc temporaire  ne modifie pas les anticipations de change (Ee = 0). • Choc permanent  modifie les anticipations de change (Ee  0); dans ce cas on distingue aussi les effets de court terme (P = 0) des effets de long terme (P  0).